رأس المال العامل – Working Capital
يقيس رأس المال العامل قدرة الشركة على تغطية التزاماتها على المدى القصير والطويل الأجل ويوضح أيضا إستراتجيتها في تشغيل وتوظيف استثماراتها وأموال مساهميها من خلال بيان الفرق بين الأصول المتداولة والخصوم المتداولة لبيان صافي رأس المال العامل وبشكل عام كلما كانت الشركة أصولها المتداولة اكبر من التزاماتها المتداولة كلما كانت قدرتها على سداد التزاماتها اكبر ويتأثر صافي رأس المال العامل بالسلب أو الإيجاب وفق السياسة الاستثمارية التى تتبعها الشركة هل سياستها الإستراتيجية هجومية اى تتطلب مخاطرة عالية في الاستثمار عن طريق زيادة في الاقتراض اما تتبع إستراتيجية متوازنة بمخاطر متوسطة بحيث توازن بين متطلباتها المتداولة وأصولها المتداولة ام محافظة بمخاطر منخفضة فتجد لديها فائض كبير في السيولة وصافي رأس مال عامل ايجابي بمعدلات عاليه واثر ذلك على المبادلة بين المخاطر والعائد والربحية .
اجمالى الاستثمارات = اجمالى التمويل (مصادر الاموال )
1- الاصول المتداولة
2- الخصوم قصيرة الاجل
3- ناتج الطرح (الاصول المتداولة - الخصوم قصيرة الاجل ) راس المال العامل (1-2)
4- الاصول طويلة الاجل
5-حاصل جمع (راس المال العامل + الاصول طويلة الاجل ) اجمالى الاستثمارات (3+4)ويتم تمويله على النحوالتالى
6- حقوق الملكية
7- الاصول طويلة الاجل
8- حاصل جمع (حقوق الملكية + الخصوم طويلة الاجل ) اجمالى التمويل او مصادر التمويل او الاموال (6+7)
المعادلة =اجمالى الاستثمار = اجمالى التمويل 5=8
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق